聚焦315·你我贷“服务费”越收越多，实际借款利率高达76%
2025-06-15 19:26:14 拉莫斯世界杯
来源：雪球App，作者： 用户7604954764，（https://xueqiu.com/7604954764/144262888）
“分期12期，前两期还款额却接近本金50%，这和之前曝光的714高炮‘进化版’本质有什么区别？”
近日，许多借款人表示，美股上市公司嘉银金科旗下你我贷通过前期收取高额服务费方式，掩盖其高利贷本质，实际借款利率高达76%，远超国家规定红线。
梳理发现，你我贷收取高额服务费由来已久，而且收取比例越来越高，在当下严监管环境下，存在极大风险。
借款利率高达76%
借款人杜先生2020年2月24日从你我贷借款5000元，分期12月还款，其中第一、二期分别需还款1191.44元，剩余10期每期需还款441.44元，合计需还款6797.28元。
看似分期12期，杜先生前两期的还款额却已占借款本金的48%。
还款详情显示，一、二期多出来的费用为平台服务费和贷后服务费，单期分别为250元、500元。
杜先生认为你我贷是高利贷，通过高额服务费变相收取利息，“且事先未做说明”；但投诉后，你我贷客服称“符合国家利率，不超过36%”。
显然，你我贷平台撒了谎。见闻财经通过IRR计算得出，杜先生在你我贷的这笔借款，实际借款利率已高达76%，远超国家借款利率红线。
在第三方投诉平台聚投诉上，你我贷投诉量位居前列，本周投诉量已超过上千条，其中就包括许多关于高利贷的投诉。
陈先生就与上述杜先生遭遇相同，2020年1月在你我贷借款7200元后，1、2期皆被扣去平台服务费、贷后服务费各360元、720元；经计算，陈先生实际借款利率也高达76%。
去年10月，监管下发《关于办理非法放贷刑事案件若干规定的意见》（下称《意见》）明确指出，以介绍费、咨询费、管理费、逾期利息、违约金等名义和以从本金中预先扣除等方式收取利息的，相关数额在计算实际年利率时均应计入。
其中，实际年利率多次超过36%涉嫌非法放贷，而以超过72%的实际年利率实施非法放贷行为10次以上的，可认定为“情节特别严重”，可依照刑法以非法经营罪定罪处罚。
值得注意的是，上述《意见》自2019年10月21日起施行。
而从上述借款人的借款时间和实际借款利率来看，你我贷并未将《意见》当回事，依然在顶风作案，并且76%放贷利率已属“情节特别严重”之列。
越来越高的“服务费”
实际上，在中国裁判文书网上，已有多起涉及你我贷及其相关公司的判决，其中通过“服务费”导致借款人实际综合利率过高的事件，均不被法院支持。
近日，湖南省衡阳市珠晖区人民法院公布的一份裁判文书显示，借款人2019年2月3日通过你我贷借款，其中需向融信保担保公司支付贷后服务费、贷后管理费，分别为借款本金总额的6%、1.2%；借款人需向你我贷支付平台服务费，平台服务费为借款本金总额的8.88%。
法院认为，关于被告应承担的借款利息、服务费、违约金数额等各项费用之和已超过民间借贷出借人可请求人民法院保护的上述费用之和的上限年利率24%，不予以支持。
一个细节是，“原告自愿要求被告按年利率24%支付利息及其他费用”。
这表明你我贷早知自身猫腻所在，而且是否也意味着，借款人从你我贷借款后，不还款更“有利”于维护自身的合法权益？
另外，见闻财经梳理发现，在明知法律不认可以及上述《意见》发布后，你我贷不仅未按要求合规整改，降低自身借款利率，反而还变本加厉，服务费收得越来越高。
以前文提到的服务费为例，今年2月借款人从你我贷借款5000元，贷后服务费、平台服务费分别为1000元、500元，已分别上涨到占借款本金总额的20%、10%。
这也不难理解，为何你我贷如今遭到如此之多投诉。
净利逐季度下降
嘉银金科最新三季报显示，嘉银金科第三季度净营收为5.11亿元，同比增长0.5%，环比下降19.6%；净利润为0.82亿元，同比扭亏为盈，环比下降51.5%。
值得注意的是，嘉银金科前三季度的净利润逐季下降，2019年前两个季度，嘉银金科的净利分别是2.54亿元和1.69亿元。
作为嘉银金科主要营收来源，在行业集体下滑周期中，你我贷收取高额服务费或许能令其勉力维持，但在去年《意见》下发后，高达76%的实际借款利率无疑是饮鸩止渴。
而与其他几家美股互金公司相比，也能看出出嘉银金科的转型乏力。一个数据是，据此前披露，嘉银金科截至2019年11月底，机构资金占比为25%，远低于行业头部互金公司。
嘉银金科董事长兼CEO严定贵在发布三季报时曾表示，“公司目前工作重点仍是顺应监管要求推进合规进程”。
但目前来看，你我贷却在违规道路上越走越远。年初至今，嘉银金科股价已跌去近七成。